倒逼利率市场化 P2P网贷如何阳光化？-淘贷网

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　利率市场化是消除二元结构的最好办法，以P2P网贷为例的互联网金融的发展提供了一个自下而上的力量推动着利率化市场进程。但与此同时，P2P网贷行业还处在野蛮生长阶段，市场疑惑的根源又来自P2P网贷本身———理念混乱、运营透明度差，监管上亦不明确。P2P网贷如何阳光化是行业发展最重要问题，央行最近下发了P2P模式界定的文件是对行业的积极信号。

　　自1983年中国贷款利率双轨制实施以来，利率市场化的进程一直在争论中缓慢前行。2012年起进程开始加快：2012年6月和7月，央行连续推出新规，允许存款利率上浮，上限为基准利率的110%；贷款利率可以下调，下限为基准利率的70%。仅隔一年，2013年7月，央行宣布金融机构贷款利率管制全部放开。而刚刚公布的第三季度央行货币政策执行报告更是明确指出，要进一步推进利率市场化形成机制改革，更大程度发挥市场机制在金融资源配置中的基础性作用。利率市场化进程是明显的，但到目前为止，最为重要的、关系到千家万户的商业银行存款利率仍然没有放开管制。

　　所谓利率市场化，即是将存贷款利率的决定权交给市场，由市场参与者而非政府，根据市场信息和货币供求关系来决定利率的机制。在这个机制里，政府的作用更多体现在基准利率的调整和多种货币政策工具(如公开市场操作)的运用来间接调控利率。显然，在市场机制下，资金才能更好通过价格机制在社会生产中有效配置和流通。